在金融市场中,OTC（场外交易）交易商扮演着独特的角色，但同时也面临着诸多不容忽视的法律风险，合规监管风险是OTC交易商首要面临的挑战，不同国家和地区有着各异的金融监管体系，OTC交易商需要精准把握相关法规要求，在反洗钱方面，各国都制定了严格的反洗钱法律，要求交易商对客户身份进行细致识别，完整保存交易记录等，若交易商未能切实履行这些义务，就可能遭到监管机构的严厉处罚，包括巨额罚款、业务暂停甚至牌照被吊销。
合同法律风险也贯穿于OTC交易的全过程,OTC交易主要依靠合同来规范双方的权利与义务，然而一旦合同条款存在瑕疵，便极易引发纠纷，比如合同中对交易标的描述模糊不清、价格调整机制未明确、履行期限和方式约定不明等，都会在交易出现问题时导致责任难以界定，进而使交易商陷入法律诉讼的被动局面。
投资者保护相关法律风险也需高度重视,OTC交易商有责任向投资者充分披露交易的真实信息，包括交易的风险、产品的性质等，若存在虚假宣传、隐瞒重要信息等行为，就违反了投资者保护法律，将面临投资者的索赔以及监管部门的处罚。
为有效应对这些法律风险,OTC交易商首先要构建完善的合规管理体系，组建专业的合规团队，密切关注监管政策的动态变化，确保每一项业务都在合规的框架内开展，要强化合同管理，聘请资深法律专家参与合同的起草与审核，保障合同条款清晰、合法、全面，要切实履行投资者保护义务，建立健全信息披露机制，向投资者提供准确无误的交易信息，加强投资者教育，提升投资者的风险认知水平，从而在合法合规的基础上实现稳健发展，维护自身及投资者的合法权益。
