生产性DeFi资产：Sushiswap vs AAVE，回报真的更高吗？

近年来，DeFi（去中心化金融）领域涌现出许多令人兴奋的生产性资产，这些资产不仅提供资本增值，还能通过参与协议的运作创造价值，Sushiswap和AAVE是两种备受关注的DeFi项目，它们在流动性挖矿、跨链聚合和治理机制等方面各有特色，这两种资产究竟哪种回报更高呢？本文将从生产性DeFi资产的定义出发，分析Sushiswap和AAVE的运作机制,探讨它们的回报潜力。

什么是生产性DeFi资产？

生产性DeFi资产是指通过参与DeFi协议的运作，如流动性挖矿、跨链聚合、协议治理等，为资本增值提供支持的代币或NFT，这类资产不仅依赖于协议的收益，还能够通过用户参与协议的治理和决策，获得额外收益,生产性DeFi资产的回报来源包括：

  1. 流动性挖矿：通过持有代币的流动性,获取跨链聚合或其他协议的交易费用。
  2. 跨链聚合：在不同区块链之间进行跨链聚合,为其他协议提供流动性或代币。
  3. 治理收益：通过参与协议的治理,获得治理代币或分红。

Sushiswap vs AAVE：两种资产的比较

Sushiswap：跨链聚合的典范

Sushiswap是DeFi领域最知名的产品之一，以其跨链聚合技术闻名，用户可以在Sushiswap上创建和管理流动性池，为不同区块链的代币提供流动性，Sushiswap还允许用户将代币跨链挖矿,通过协议的交易费用或其他激励措施获取额外收益。

Sushiswap的流动性挖矿机制非常简单，用户只需创建一个流动性池，提供一定数量的代币，Sushiswap就会为该代币对提供流动性，其他用户可以在此池中进行交易，Sushiswap从中收取交易费用，从而为投资者提供收益，Sushiswap还允许用户将代币跨链挖矿，例如将ETH部署到Binance Smart Chain（BSC）或Polygon上,通过协议的交易费用或其他激励措施获取额外收益。

AAVE：DAI稳定币与治理的结合

AAVE是另一个备受关注的DeFi项目，它以提供DAI稳定币和治理代币（AAVE）为核心功能，AAVE的治理代币是AAVE治理代币（AAVE $），用户可以通过持有这些代币参与协议的治理，包括投票、提案和分红等。

AAVE的流动性挖矿机制主要依赖于DAI稳定币，用户可以在AAVE上创建流动性池，为DAI稳定币对提供流动性，与其他DeFi项目不同，AAVE的流动性挖矿机制还允许用户通过治理代币参与协议的治理，从而获得分红，AAVE还提供跨链聚合功能，用户可以将代币部署到不同链上,通过协议的交易费用或其他激励措施获取收益。

回报比较：Sushiswap vs AAVE

  1. 流动性溢价：Sushiswap和AAVE都通过流动性挖矿为投资者提供收益，但Sushiswap的流动性溢价通常更高，这是因为Sushiswap的跨链聚合技术允许用户在不同链上获得流动性,从而在多个协议中赚取收益。

  2. 跨链收益：Sushiswap和AAVE都支持跨链挖矿，但Sushiswap的跨链收益更广泛，Sushiswap支持将代币部署到BSC、Polygon、Ethereum等链上,而AAVE主要支持将代币部署到BSC和Polygon上。

  3. 治理收益：AAVE的治理代币为用户提供了参与协议治理的机会，从而获得分红，Sushiswap则主要依赖于流动性挖矿和跨链收益,治理收益较少。

选择生产性DeFi资产的建议

生产性DeFi资产的回报潜力主要取决于投资者的策略和目标,Sushiswap和AAVE都有其独特的优势：

  • Sushiswap：跨链聚合和流动性挖矿是其主要优势,适合那些希望在多个链上获取收益的投资者。
  • AAVE：DAI稳定币和治理代币是其主要优势,适合那些希望通过参与协议治理获取收益的投资者。

投资者应根据自己的风险承受能力、投资目标和资产配置策略来选择适合自己的生产性DeFi资产，建议投资者在进行任何投资前，充分了解项目的风险和回报,并谨慎评估自己的资金承受能力。